MAPA – IMF – PRODUTOS DERIVATIVOS – 54_2024
MAPA – IMF – PRODUTOS DERIVATIVOS – 54_2024
MAPA 1: MERCADO DERIVATIVO
Para explorar de forma prática o conteúdo aprendido, vamos analisar e resolver um exercício sobre o CONTRATOS FUTURO DE SOJA. Para isto, você deve:
Passo 1: Analisar a situação problema da atividade
Passo 2: resolver o exercício
Passo 1: Analisar a situação problema da atividade
O Brasil é um dos maiores exportadores de soja do mundo, e as regiões Centro-Oeste e Sul, concentram em torno de 70% da produção brasileira, sendo o estado do Mato Grosso o maior produtor nacional. O aumento da produção brasileira, pode causar um impacto direto no preço internacional da soja, podendo levar a uma queda nos preços decorrente no aumento da oferta.
Além disto com o dólar e a demanda de soja em alta, sendo o principal mercado a China, vários produtores estão antecipando a venda do grão, negociando as próximas duas safras, que ainda serão colhidas.
Diante deste cenário, suponha que você seja um investidor, e que prevendo uma queda no preço da soja no futuro, resolveu fazer um hedge de venda por meio de Contrato Futuro da soja com vencimento para Novembro de 2024. Vamos supor que você tenha negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuro do Brasil (B3) 5 contratos futuros de venda da soja, sendo cada contrato composto por 450 sacas de 60 kg. O preço futuro da soja também conhecido como o preço operacional (PO) negociado nos contratos foi de R$ 172,00 a saca.
Suponha que nos 7 dias, após a abertura dos contratos, o preço da saca da soja apresentou as seguintes variações:
| DIA | PREÇO/SACA |
| 1 | R$ 171,00 |
| 2 | R$ 170,00 |
| 3 | R$ 169,00 |
| 4 | R$ 170,50 |
| 5 | R$ 168,50 |
| 6 | R$ 169,00 |
| 7 | R$ 170,00 |
Passo 2: AÇÃO – Realização e envio da atividade
Questão 1:
Com base no estudo de caso apresentado acima, preencha a planilha a seguir, calculando o valor dos ajustes diários ao longo dos 7 dias e responda se você terá que pagar ou receber os ajustes diários.
| DIA | PREÇO/SACA | AJUSTE DIÁRIO | COLOQUE P (PAGAR) OU R (RECEBER) |
| Abertura de Contrato | R$ 172,00 | ||
| 1 | R$ 171,00 | ||
| 2 | R$ 170,00 | ||
| 3 | R$ 169,00 | ||
| 4 | R$ 170,50 | ||
| 5 | R$ 168,50 | ||
| 6 | R$ 169,00 | ||
| 7 | R$ 170,00 |
Questão 2:
Com base nas informações da planilha acima calcule o quanto você terá que pagar ou receber de ajustes diários no decorrer de 7 dias, considerando todos os 5 contratos.
Veja o VÍDEO EXPLICATIVO da atividade MAPA, gravado pela Professora Juliana Franco Afonso
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